AUD/USD: ситуация на рынке труда улучшается. Рекомендации

Американский фондовый индекс широкого рынка S&P 500 обновил в среду рекордный максимум на отметке 4152.0. Его также поддержал и промышленный DJIA, также обновивший в среду свой исторический максимум.

Одной из причин продолжающегося роста являются позитивные квартальные отчеты крупнейших американских банков, и сегодня ожидается новая партия отчетности, а также свежие экономические данные по США. В 12:30 и 13:15 (GMT) будут опубликованы еженедельные данные с американского рынка труда, а также данные по уровню розничных продаж и промышленного производства в американской экономике, которые, как ожидается, укажут на рост в марте (после падения в феврале). Если рынки отреагируют на позитивные данные по уже сложившейся традиции ростом фондовых индексов, то стоит ждать ослабления доллара.

Другой причиной роста фондовых индексов и, соответственно, ослабления доллара стало вчерашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Хотя, он не сказал ничего нового в сравнении с его предыдущими заявлениями, но Пауэлл вновь заверил участников рынка в том, что ФРС по-прежнему привержена проведению мягкой стимулирующей политики.

Пауэлл выступал в среду после публикации во вторник инфляционных показателей, указавших на рост потребительской инфляции в США. Согласно опубликованным во вторник данным, потребительская инфляция в марте в США выросла до 0,6% (против прогноза 0,5% и 0,4% в феврале). Годовая инфляция в США в марте составила 2,6% против 1,7% в феврале, что превысило прогноз 2,5%. Инфляционные показатели обновили максимумы с 2012 года, указав на более быстрый рост потребительских цен и усилив разговоры относительно сроков начала корректировки монетарной политики ФРС.

Однако, Пауэлл вновь постарался успокоить инвесторов, сказав в среду, что центральный банк начнет сокращать объем ежемесячных покупок активов задолго до того, как будет рассматривать возможность повышения процентных ставок.

В ходе заседания, проходившего 16-17 марта, руководители ФРС заявили, что по-прежнему ожидают сохранения процентных ставок на уровне около нуля до конца 2023 года, и не выразили готовности к сворачиванию программы покупок облигаций.

Ранее Пауэлл обещал, что ФРС заблаговременно предупредит о возможных сроках начала сворачивания покупок облигаций, размер которых сейчас составляет 120 млрд долларов в месяц.

На пресс-конференции после мартовского заседания глава ФРС Пауэлл сказал, что текущая "денежно-кредитная политика будет продолжать обеспечивать мощную поддержку экономике до тех пор, пока ее восстановление не завершится".

Сегодня фьючерсы на американские фондовые индексы вновь растут, получая поддержку от сохраняющейся склонности инвесторов к покупке рискованных высокодоходных активов (прежде всего, акций крупных американских компаний).

В то же время, на фоне роста фондовых индексов, цен на сырье и ослабления доллара продолжают укрепляться сырьевые валюты. Так, пара AUD/USD сегодня в начале европейской сессии обновила 4-недельный максимум выше отметки 0.7759, тестируя на пробой сильный уровень сопротивления 0.7750 (см. «Технический анализ и торговые рекомендации»). Австралийская валюта также получила сегодня поддержку от публикации в начале азиатской сессии данных с австралийского рынка труда. Как сообщило Австралийское бюро статистики, число рабочих мест в марте выросло на 70700, а безработица снизилась до 5,6% с 5,8% в феврале (прогноз был +35000 и 5,7%, соответственно).

В марте впервые с начала пандемии Covid-19 наблюдалось также увеличение отработанных часов.

Как свидетельствует макро статистика, занятость в Австралии последние месяцы восстанавливается очень быстро, как и общая экономическая активность, темпы роста которой достигли максимума за 70 лет. Росту найма способствует улучшение условий для бизнеса, благодаря которому индекс потребительского доверия достиг самого высокого значения за десять лет. Так, опубликованный во вторник индекс потребительского доверия (рассчитываемый Westpac и Мельбурнским институтом) в апреле вырос на 6,2% до 118,8 пункта против 111,8 в марте. Это самый высокий показатель с августа 2010 года, когда экономика Австралии восстанавливалась после мирового финансового кризиса.

Завтра ожидается очередной рост волатильности в паре AUD/USD, когда в 02:00 (GMT) будет опубликован блок важной макро статистики по Китаю. Китай является крупнейшим покупателем сырьевых товаров и поставщиком на мировой товарный рынок готовой продукции самого широкого спектра. Экономика Китая уже первая в мире, по некоторым данным, отодвинувшая американскую экономику на второе место. Поэтому публикация важных макроэкономических индикаторов из Китая может оказывать сильное влияние на весь финансовый рынок. Китай также является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем ее сырьевых товаров, и позитивная макро статистика из Китая может также позитивно отразиться и на котировках AUD.

Ожидается, что китайский ВВП вырос в 1-м квартале 2021 года на +1,5% (+18,9% в годовом выражении). Это рекордные темпы роста годового ВВП Китая. По прогнозу экономистов, рост китайской экономики в 2021 году в целом может составить 8,6% против 2,3% в 2020 году. Это станет самым сильным показателем за последние 10 лет.

Экономисты также ожидают, что в марте по сравнению с мартом прошлого года рост розничных продаж в Китае замедлился до 28% с 33,8% в январе-феврале, рост инвестиций в основной капитал в 1-м квартале – до 26,4% с 35,0% в январе-феврале, а промышленного производства – до 16,5% с 35,1%. Несмотря на относительное снижение, это сильные показатели.

*) AUD/USD: уровни и торговые рекомендации на 15/04/2021

*) Канал также представлен на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")