Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 14 – 18 декабря 2020г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Как и ожидалось, Европейский Центральный Банк оставил свою процентную ставку без изменений, на том же уровне в 0%. У евро был шанс несколько ослабить свои позиции по отношению к доллару. Однако, благодаря решению ЕЦБ нарастить объем программы экстренного выкупа активов (PPEP) еще на €500 млрд и последующему комментарию главы этого банка Кристин Лагард, он его упустил. Собственно, в этом решении не было ничего неожиданного, такой исход мы предрекали еще неделю назад. Кроме того, он точно попал в середину прогноза участников рынка в €400-600 млрд. Но именно эта предсказуемость и не дала паре EUR/USD развернуться на юг.

Поддержал европейскую валюту и ястребиный настрой заявлений Кристин Лагард. Своим заявлением, что ЕЦБ внимательно следит за курсом евро, она, похоже, попыталась его понизить. Однако, решение регулятора не вмешиваться в дела валютных рынков повлияло на инвесторов значительно больше, чем простое заявление о «наблюдении за обменным курсом». А неожиданно «ястребиная» реплика г-жи Лагард о том, что при достаточном улучшении ситуации с экономикой Еврозоны может и не понадобиться использовать все эти €500 млрд, поставила окончательный крест на усилиях медведей двинуть пару на юг.

В результате, упав было до отметки в 1.2060, пара вновь устремилась на север, поднявшись до высоты 1.2165, а завершила пятидневку посреди этого диапазона, в зоне 1.2113, практически там же, откуда и стартовала в понедельник;

– GBP/USD. Слабеющий фунт обогнал по слабости слабый доллар. Британская валюта покатилась вниз, поскольку угроза «жесткого» Brexit становится все более очевидной. Последние заявления британского премьер-министра Бориса Джонсона и главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен наводят инвесторов на мысль, что реального соглашения относительно условий расставания Великобритании с ЕС так и не будет. Джонсон посоветовал своим гражданам готовиться к «жесткому» выходу, фон дер Ляйен сказала примерно тоже самое.

Здесь стоит поставить ударение на слове «реальное», поскольку какая-то договоренность, возможно, все-таки будет достигнута, и мы не увидим «железного занавеса», перегородившего туннель под Ламаншем. Ни одной, ни другой стороне это не нужно, тем более в разгар пандемии COVID-19. Скорей всего в том документе, что будет назван «Соглашением», будет оставлено много белых пятен, заполнением которых стороны займутся уже в 2021 году. Но и такой неполноценный договор точно не пойдет на пользу фунту. Доказательством этому то, что произошло с парой GBP/USD на минувшей неделе.

С максимума пятницы 04 декабря до минимума пятницы 11 декабря фунт потерял больше 400 пунктов! И это при том, что пара не следовала в кильватере за EUR/USD, как было до недавнего времени, а начала жить совершенно самостоятельной жизнью. Достигнув днем в пятницу 11 декабря локального дна на уровне 1.3135, к вечеру она, правда, сумела отыграть около 90 пунктов, поставив финальный аккорд на уровне 1.3225. Однако, этот отскок «под занавес» вполне может оказаться лишь небольшой коррекцией в стремлении пары на юг;

– USD/JPY. Благодаря росту рисковых настроений, инвесторы потеряли интерес к таким защитным активом, как доллар и йена. В результате эти валюты достигли временного перемирия и перешли к боковому тренду. Однако, пара USD/JPY так до сих пор и не вышла за пределы среднесрочного канала, по которому плавно скользит на юг с конца марта этого года. И, давая прогноз на минувшую неделю, подавляющее большинство экспертов (70%), поддержанное графическим анализом на D1, предположило, что боковое движение с доминированием медвежьих настроений будет продолжено.

В общем, все так и произошло. Пара продолжила двигаться на восток, постепенно уменьшая амплитуду колебаний до диапазона 103.85-104.55, и формируя среднесрочную фигуру «вымпел» с основной поддержкой в районе 103.65. Что касается окончания торговой сессии, то на этот раз точка была поставлена на уровне 104.00;

– криптовалюты. Финансовый конгломерат Wells Fargo, входящий в «большую четверку» банков США, опубликовал новый инвестиционный отчет, отдельная страница в котором под заголовком «Биткойн – самый продуктивный и самый волатильный актив 2020 года» посвящена рынку криптовалют. Авторы напрямую не призывают клиентов вкладываться в цифровые активы, но в целом придерживаются оптимистичного тона касаемо их перспектив. «За последние 12 лет они выросли буквально из ничего до рынка с капитализацией в $560 млрд, – пишет Wells Fargo. – Увлечения обычно не длятся 12 лет».

Банк отмечает, что биткойн за год вырос на 170%, но предостерегает по поводу его высокой волатильности. «Инвестирование в криптовалюты сегодня сродни жизни в ранние дни золотой лихорадки 1850-х годов, которая включала в себя больше спекуляций, чем инвестирования», – считают аналитики банка. И при этом добавляют, что криптовалюты привлекают много внимания, но не обязательно много инвестиционных денег. (Тут сразу приходит в голову название пьесы Уильяма Шекспира – «Много шума из ничего»). 

С этим сложно не согласиться – сейчас общая капитализация крипторынка далека даже от собственного максимума начала января 2018г. в $830 млрд. И это в мире, где, по словам миллиардера Пола Тюдора Джонса, «существует $90-триллионный фондовый рынок, и одному богу известно, сколько триллионов в фиатной валюте».

На минувшей неделе крипторынок усох еще на $50 млрд – стартовав с отметки $575 млрд, он опустился до $525 млрд. Явный медвежий тренд оптимисты называют сезонной коррекцией и связывают с окончанием года и желанием инвесторов зафиксировать прибыль после столь внушительного рывка вверх. Напомним, что пара BTC/USD так и не смогла преодолеть отметку в $20,000. А вероятность того, что она сможет до конца декабря закрепиться выше этого знакового уровня, аналитики оценили в 30%. В такие же 30% оценивается и вероятность ее падения до зоны $15,000-15,700.

Пока же медведи смогли опустить котировки до $17,600, причем делали это дважды – 09 и 11 декабря. И также дважды, в момент этих провалов, на помощь биткойну приходили покупатели. Однако, радикально переломить тенденцию им так и не удалось, и на вечер пятницы 11 декабря биткойн торгуется в зоне сильного уровня поддержки/сопротивления $18,000.

Необходимо отметить, что Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) за семь дней уменьшился совсем незначительно – с 92 до 89, по-прежнему сигнализируя о сильной перекупленности пары BTC/USD, что может предвещать еще более глубокую коррекцию.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Доллар слабеет. Только за последние полтора месяца он уступил европейской валюте более 550 пунктов. Наконец, на минувшей неделе пара перешла к боковому движению в диапазоне 1.2060-1.2165. И хотя на D1 большинство осцилляторов (75%) и трендовых индикаторов (95%) по-прежнему окрашены в зеленый цвет, рынок ждет коррекции вниз.

Если посмотреть на статистику ряда ведущих брокеров Великобритании, около 65% их трейдеров держат короткие позиции. Солидарны с ними 55% аналитиков и графический анализ на H4 и D1, предрекая снижение пары до зоны 1.1965-1.2010. Подтолкнуть ее на юг могут как резкое падение спроса на рисковые активы, так и «жесткий» Brexit.

Однако, учитывая осторожный оптимизм ЕЦБ относительно восстановления европейской экономики, улучшение эпидемиологической обстановки в странах ЕС и общую слабость доллара, многие эксперты считают, что после коррекции пара вновь устремится на север, к максимумам I квартала 2018 года в зоне 1.2400-1.2565. Помимо аналитиков, возможность такого сценария подтверждают и показания графического анализа. А сопротивлениями здесь, скорее всего, выступят круглые уровни 1.2200 и 1.2300.

Что касается событий предстоящей недели, здесь стоит обратить внимание на публикацию в среду 16 декабря данных по деловой активности в Германии и Еврозоне, а также по потребительскому рынку США. Но наиболее интересные события ждут нас в четверг 17 декабря, когда, помимо решения ФРС США по процентной ставке, будет опубликована Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытым рынкам ФРС и состоится пресс-конференция руководства этой организации;

– GBP/USD. На грядущей неделе нас ждет достаточно много макро-статистики, касающейся Великобритании. Во вторник 15 декабря увидят свет данные по рынку труда этой страны, на следующий день будут опубликованы индексы потребительских цен и деловой активности в секторе услуг (Markit), а в четверг 17 декабря состоится заседание Банка Англии, где будут приняты решения и по процентной ставке, и по планируемому объему покупки активов. Однако, все эти события меркнут перед угрозой «жесткого» Brexit. Именно то, что будет происходить за столом переговоров между Великобританией и ЕС и решит судьбу фунта.

В воскресенье 13 декабря должно выйти сообщение о состоянии переговорного процесса, его прекращении либо продолжении. Наиболее мягким (и наиболее реальным) вариантом было бы решение продлить текущие условия переходного периода еще на полгода или год с тем, чтобы постепенно перейти к правилам, схожим с базовыми правилами Всемирной Торговой Организации. В этом случае, хотя нисходящий тренд пары и был бы продолжен, удалось бы избежать катастрофического обвала курса британской валюты. Ближайший уровень поддержки в этом случае – 1.3100, затем 1.3000 и 1.2850.

Второй вариант – максимально «жесткий» Brexit, без каких-либо договоренностей и пролонгаций, что приведет пару к падению до значений середины мая 2020г. в районе 1.2075 или даже до мартовского минимума на уровне 1.1420.

Существует, конечно, и третий, самый невероятный, вариант, при котором ЕС вдруг сдает свои позиции и полностью уступает требованиям британцев. В этом случае мы увидим взлет фунта сначала до высоты 1.3500, а затем, возможно, и до максимумов 2018г. в районе 1.4350. Хотя, повторимся, такой исход скорее из области фантастики;

– USD/JPY. Йена ждет, что аппетит рынка к рисковым вложениям наконец пойдет на спад, и он вновь обратит внимание на валюты-убежища. Но этого ждет и доллар. Шансом для японской валюты может стать «жесткий» Brexit, в результате которого начнется бегство инвесторов от евро и фунта. Вот только какой «тихой гавани» они отдадут предпочтение – доллару или йене, еще вопрос.

85% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов по-прежнему окрашены в красный цвет, ожидая дальнейшего падения пары в пределах нисходящего среднесрочного канала, начало которому было положено еще в конце марта этого года. Поддержки 103.65 и 103.15.

А вот усредненный прогноз экспертов разительно отличается от показаний индикаторов. 90% из них, поддержанные графическим анализом на D1, отдают предпочтение доллару и ожидают, что пара сначала поднимется к верхней границе данного канала в районе 104.60, а затем, пробив ее, протестирует сопротивление 105.00. Хотя, совсем не исключено, что до наступления нового, 2021 года, ни быки, ни медведи не будут делать резких движений, и пара продолжит свое боковое движение, консолидируясь в зоне 104.00;

– криптовалюты. Итак, коррекция или повторение обвала конца 2017 – 2018 годов? Вопрос по-прежнему остается открытым.

Специалисты Bloomberg считают, что для изменения направления движения биткойна сейчас нет никаких причин, и в 2021 году его стоимость может увеличиться до $50,000.  «Доллар постепенно теряет свои позиции, утягивая за собой другие фиатные валюты, – пишет это авторитетное агентство, – Все это замечают инвесторы, которые вынуждены переходить на альтернативные типы активов». Сейчас биткойн располагает значительно большей поддержкой, что сводит вероятность отката к минимуму. Открытый интерес на рынке биткойн-фьючерсов CME впервые за всю историю превысил миллиард долларов, что также говорит о росте поддержки от инвесторов.

Схожей точки зрения придерживается и глава Tudor Investment Corporation американский миллиардер Пол Тюдор Джонс, заявивший, что «криптовалюты ждет сумасшедший полет на ракете с подъемами и спусками по пути». «Биткойн через 20 лет будет значительно выше той точки, где находится сейчас. Отсюда дорога для него лежит на север», – цитирует его слова Yahoo! Finance.

А вот генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц оказался менее оптимистичен. По его мнению, биткойн, конечно, не вернется к нулю, но может упасть до отметки в $14,000. Поэтому потери инвесторов хотя и не достигнут 80-90%, но вполне могут составить около 30-40%.

Большой интерес представляет отчет финтех-компании Cindicator. Связано это с тем, что представленные в нем цифры – не мнение отдельных специалистов, а усредненные результаты опроса более 156,000 участников крипто-рынка, по мнению которых биткойн в следующем году вырастет до $29,569. Респонденты с наиболее точными прогнозами, так называемые «суперфоркастеры», в среднем ожидают еще больший рост – до $32,056. Что касается нижней планки, то, согласно усредненному прогнозу, она находится на уровне $15,000. «Суперфоркастеры» менее оптимистичны и ожидают снижения до $12,000.

«Гибридный интеллект» Cindicator, использующий алгоритмы машинного обучения для обработки данных от коллектива аналитиков, прогнозирует похожие значения, только в более узком диапазоне. По его расчетам курс BTC в следующем году не превысит $25,222 и не опустится ниже $16,000. При этом в 2021 году общая капитализация рынка криптовалют с вероятностью 80% превзойдет рекорд 07 января 2018 года в $830 млрд.

Помимо институциональных инвесторов, дополнительную серьезную поддержку крипторынку в 2021 году должны оказать страны с проблемными экономиками и попавшие под санкции. Сейчас Международная банковская система SWIFT вместе с Агентством по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) и Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) контролируют каждую международную транзакцию в долларах. Из-за этого попавшие под санкции страны лишаются возможности международного товарообмена, и буквально вынуждены обращаться к криптовалютам. Так, например, Венесуэла, которая сначала расплачивалась золотом, уже сейчас перешла к расчетам за импорт с Турцией и Ираном в биткойнах. По крайней мере, об этом свидетельствуют анонимные источники из Центрального Банка этой страны.

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн