Минфин США изымает долларовую ликвидность

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: изменение объема ВВП за 1 квартал.

Аукцион Минфина США

EURUSD:

В первой половине дня мы получим релиз по ВВП Германии за 1 квартал, который не сможет нас порадовать позитивными данными, поскольку в отчетном периоде в ведущей экономики еврозоны большинство компаний малого и среднего бизнеса столкнулись с ограничениями на фоне локдауна из-за коронавируса. В целом негативные ожидания по немецкому ВВП уже учтены рынком и на этом фоне не следует ожидать распродаж евро. Сегодня вечером Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций, в рамках которого продаст долговых бумаг на сумму $130,6 млрд. Изъятие ликвидности из финансовой системы будет оказывать поддержку краткосрочную американской валюте. Поскольку Федеральный Резерв ожидает в ближайшие месяцы роста инфляции, и не будет реагировать на это ростом процентных ставок, то реальная отрицательная доходность по американским государственным облигациям увеличится, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. 

Инвестиционная идея: флэт 1.2080 -1.2180.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне действий Минфина США по изъятию долларовой ликвидности из финансовой системы через проведение аукциона по размещению казначейских облигаций. Сегодня Минфин разместит бумаг на сумму $130,6 млрд, что будет самым большим объемом в этом месяце. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Вчерашний релиз по ВВП США за 1 квартал просигнализировал о том, что летом мы увидим сильный спрос на нефтепродукты в Северной Америке.

Инвестиционная идея: флэт 1.3900 -1.3990.

USDJPY:

Данная валютная пара сейчас торгуется на двухнедельном максимуме, и я ожидаю продолжения роста котировок по двум причинам. Во-первых, аукцион Минфина США по размещению казначейских облигаций в объеме $130,6 млрд, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Во-вторых, на американском фондовом рынке сохраняется повышенный спрос на акции со стороны как розничных, так и институциональных инвесторов, что также будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом широкого рынка S&P500. Президент США Джо Байден предложил новый масштабный план в размере $1,8 трнл. План Байдена включает в себя $1 трлн расходов на образование и уход за детьми в течение 10 лет и $0,8 трнл налоговых льгот, предназначенных для семей со средним и низким доходом. Реализация новой антикризисной программы будет способствовать росту доходов американских корпораций.

Инвестиционная идея: Buy 108.68/108.50 и take profit 109.00.