Профицит долларовой ликвидности

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке. 

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EURUSD:

Европейская валюта сегодня попробует в пятый раз закрепиться за уровнем сопротивления 1.1890. Будет ли эта попытка успешная или пробой мы можем увидеть только после Дня Благодарения? Вопрос достаточно сложный, поскольку сейчас есть два разнонаправленных фактора. С одной стороны, долларовые процентные ставки на рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне находятся вблизи на историческом минимуме, и профицит долларовой ликвидности может оказать евро хорошую поддержку. С другой стороны, инвесторы активно продают золото, что негативно для евро, поскольку исторически оба актива коррелируют между собой. Желтый металл попал под волну распродаж на ожиданиях старта вакцинации населения в США в середине декабря. Инвесторы нисколько не сомневаются в том, что регулирующие органы 10 декабря одобрят заявку Pfizer. Для защитных активов, к которым в первую очередь относится золото, это негатив.

Инвестиционная идея: Buy 1.1880/1.1860 и take profit 1.1930

GBPUSD:

Инвесторы активно скупают рисковые активы по всему миру, что позитивно для британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с данными активами. Инвесторы увеличивают длинные позиции в акциях, высокодоходных валютах, нефти, меди и т.д. Если посмотреть на классический межрыночный коэффициент золото/нефть, он показатель впервые с весны этого года опустился ниже отметки 38. Данный коэффициент является мерилом “страха и жадности” на финансовых рынках. Когда показатель растет, на рынке доминирует страх, и инвесторы распродают рисковые активы. Когда показатель снижается, то на рынке доминирует жадность, и инвесторы покупают рисковые активы. Обычное значение для данного показателя находится в районе 25. Это означает, что нефть еще продолжит свой рост, а золото будет снижаться. Таким образом, инвесторы продолжат покупать рисковые активы, что позитивно для фунта.

Инвестиционная идея: Buy 1.3340/1.3320 и take profit 1.3400.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, на фоне избытка долларов в финансовой системе. На межбанке в Лондоне и Нью-Йорке ставки по долларовым кредитам находятся на историческом минимуме, что указывает на профицит ликвидности в банковской системе. Для доллара это серьезный негатив. С другой стороны, бычье ралли на фондовых рынках может оказать положительное влияние на данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком. Индекс DJI30 накануне обновил исторический максимум, индекс S&P500 находится в одном шаге от рекорда.  

Инвестиционная идея: флэт 104.10 -104.85.