USD/CAD: заседание Банка Канады

Центральный банк Японии на своем очередном заседании в среду оставил свою денежно-кредитную политику без изменений.

"Японская экономика находится в крайне тяжелой ситуации из-за сохраняющегося воздействия Covid-19 внутри страны и за ее пределами", - сказано в ежеквартальном прогнозном докладе центрального банка, понизившем прогноз роста экономики страны из-за негативного воздействия пандемии.

Глава Банка Японии произнес традиционную фразу, что «при необходимости» банк еще больше смягчит политику. «Ставки могут быть снижены, если экономическая ситуация ухудшится», - заявил Курода на последующей пресс-конференции банка.

Сегодня еще один крупнейший мировой центральный банк проводит свое регулярное заседание. Как ожидается, Банк Канады также пока воздержится от внесения изменений в свою текущую политику.

Деловая активность в Канаде в июне выросла. Об этом свидетельствуют индексы деловой активности Ivey, оценивающие деловой климат в Канаде. Опубликованный на прошлой неделе индекс PMI от Ivey указал на рост активности в июне до 58,2 (против прогноза 25,1 и предыдущего значения 39,1). Данные индекса Ivey являются важным индикатором конъюнктуры рынка и экономики страны в целом. Результат, превышающий отметку 50, считается позитивным (бычьим) фактором для CAD.

В то же время в Канаде улучшились показатели внешней торговли. Канадский товарный экспорт в мае резко вырос после сокращения, спровоцированного пандемией коронавируса, в предыдущие два месяца. Согласно данным, опубликованным в минувший четверг Национальным бюро статистики Канады, дефицит внешней торговли страны в мае сократился до 677 млн канадских долларов от 4,27 млрд канадских долларов месяцем ранее.

Экспорт Канады в мае вырос на 6,7% после падения почти на 30% в апреле, чему способствовал, в частности, растущие спрос и цены на нефть, главный экспортный товар Канады. В результате торговый дефицит Канады заметно уменьшился, приблизившись к уровню, когда торговлю можно считать сбалансированной, считают экономисты.

Котировки нефти WTI вернулись к отметке 40 долларов за баррель, что соответствует почти 4-месячному максимуму. Канадский доллар получает сильную поддержку от стабилизировавшихся, но проявляющих склонность к дальнейшему росту, цен на нефть.

Хотя рост числа новых случаев заболевания коронавирусом в некоторых странах, включая США, заставляет беспокоиться, ускорение распространения COVID-19 вряд ли изменит динамику восстановления экономики с ранее наблюдавшихся минимумов, считают экономисты. Это стимулирует инвесторов для дальнейших покупок рискованных активов и роста американских и мировых фондовых индексов, которые вновь выросли во вторник на позитивной отчётности американских компаний и информации о том, что испытания на людях разработанной компанией Moderna вакцины от Covid-19 прошли успешно. В компании Moderna сказали, что результаты испытаний подтвердили решение начать в июле широкомасштабные клинические испытания. Также было выявлено, что вакцина в целом безопасна и легко переносится.

Индекс доллара DXY снизился, а фьючерсы на американские фондовые индексы завершили вчерашнюю торговую сессию вблизи внутридневных максимумов и открыли сегодняшний торговый день с гэпом вверх, в том числе благодаря заявлениям одной из управляющих Федеральной резервной системы США Лаэль Брейнард. Она призывает центральный банк к продолжению масштабного выкупа активов ради поддержки пострадавшей экономики. Восстановление экономики, по ее словам, "требует устойчивой и полноценной структуры поддержки".

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал во вторник, что, в то время как экономика адаптируется к пандемии, возможно ее сильное восстановление и существенное снижение очень высокого уровня безработицы.

Основной торговый партнёр Канады – США, на долю которых приходится 79% канадского экспорта и 54% импорта. Поэтому восстановление американской экономики и рост американских фондовых индексов напрямую влияет на стабильность канадской экономики и канадского доллара.

Пара USD/CAD уже второй месяц подряд торгуется в диапазоне вблизи линии баланса и текущего уровня 1.3585. Очевидно, что паре требуется новый сильный драйвер для дальнейшего движения в том или ином направлении. Но, скорее всего, итоги сегодняшнего заседания Банка Канады, если банк не сделает неожиданных решений или заявлений, вряд ли сильно повлияют на динамику канадского доллара и пары USD/CAD. Публикация решения по ставкам намечена на 14:00 (GMT), а пресс-конференция Банка Канады начнется в 15:15. И все же необходимо быть готовым к росту волатильности в котировках CAD в этот период времени.

Сегодняшнее заседание может сильно отразиться на динамике CAD. Если от Банка Канады последуют сигналы на продолжение или усиление стимулирования экономики, то это будет оказывать понижательное давление на канадский доллар. В то же время CAD получает поддержку от растущих цен на нефть и растущих мировых фондовых индексов. Если же несколько негативных факторов сложатся вместе (вторая волна пандемии коронавируса и падение на этом фоне мировых цен на сырьевые товары, нефть и мировых фондовых индексов, а также стимулирующая программа со стороны Банка Канады), то канадский доллар ждет устойчивое и сильное падение, а пару USD/CAD, соответственно, рост.

Прорыв уровней сопротивления 1.3628 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3642 (ЕМА144 на дневном графике) может спровоцировать дальнейший рост USD/CAD и вернуть ее в долгосрочный восходящий тренд. Рост в зону выше локального уровня сопротивления 1.3720 подтвердит данный сценарий.

В то же время, ниже уровня сопротивления 1.3585 (ЕМА200 на дневном графике) предпочтение следует отдавать коротким позициям.

Уровни поддержки: 1.3585, 1.3522, 1.3450, 1.3357, 1.3250, 1.3090

Уровни сопротивления: 1.3628, 1.3642, 1.3720

Торговые сценарии

Sell Stop 1.3575. Stop-Loss 1.3615. Take-Profit 1.3500, 1.3450, 1.3357, 1.3250, 1.3090

Buy Stop 1.3615. Stop-Loss 1.3575. Take-Profit 1.3642, 1.3720, 1.3900, 1.4170, 1.4350, 1.4600