Как не стать "одураченным случайностью"
«Везучие дураки совсем не подозревают, что они всего лишь везучие дураки, — по определению, они не знают, что принадлежат к этой категории.»
Нассим Талеб. «Одураченные случайностью.»
Здравствуйте, дамы и господа!
Вспомните пример с игрой в «орлянку», который я приводил в одной из предыдущих статей. Вспомнили? Если нет, то вам сюда.
Теперь представьте, что результат 1000 подбрасываний монетки у одного из игроков 550 «орлов» и 450 «решек» - он научился с бОльшей вероятностью выбрасывать «орлы» (с бОльшей вероятностью дешевле покупать и дороже продавать финансовые инструменты, чем наоборот), причем, результат этот, вне всякого сомненья, статистически значимый.
Другой трейд…, простите, игрок, сменивший проигравшегося, успел сделать лишь 20 ставок, в 16-ти из которых выпала «решка» (и не такое бывает). С учетом платы за возможность играть ($1 со ставки в $10), выигрыш первого игрока составил:
550 х ($10-$1) – 450 х ($10+$1) = $4950 - $4950 = $0;
А второго:
16 х ($10-$1) – 4 х ($10+$1) = $144 - $44 = $100;
Простое сравнение результатов без учета их статистической значимости будет, конечно же, не в пользу первого игрока – он ничего не заработал, а второй получил прибыль в 100 долларов – в среднем по $5 на одну ставку. Но означает ли это, что, продолжая играть, после 1000-й ставки он получит прибыль $5000? Вероятнее всего, нет – «полоса везения» закончится.
В соответствии с Законом больших чисел, результат первого игрока статистически значимый, ожидаемый. Поэтому с высокой вероятностью можно ожидать, что в следующие 1000 подбрасываний монетки он «выбросит» что-нибудь около 550 «орлов», то есть второй игрок проиграет
550 х $11 – 450 х $9 = $6050 - $4050 = $2000
и выбывает из игры, уступив место следующему игроку.
Обе проигранные им тысячи достанутся организатору игры (дилеру): одна непосредственно, а вторая – через уплаченные первым игроком комиссионные.
Прибыль первого игрока со второй тысячи розыгрышей будет также нулевой, но означает ли это, что научившись выбрасывать «орлы» с 55%-ой вероятностью, он никак не сможет монетизировать этот навык? Нет, сможет!
У него два пути:
Первый – усовершенствовать свои навыки (торговую систему) добившись бОльшей вероятности выпадения «орла» (получения прибыли). Уже 56-ти процентная вероятность даст за 1000 розыгрышей (сделок) прибыль:
560 х ($10-$1) – 440 х ($10+$1) = $5040 - $4840 = $200;
Второй (не исключающий, а дополняющий первый) – работать с дилером, использующим различные программы стимулирования увеличения торговых оборотов. Например, по программе «Alpari Cashback», можно вернуть до 25% уплаченных спредов, свопов и комиссий, то есть получить дополнительно $250 за тысячу «подбрасываний» в нашем примере с игрой в «орлянку». Тогда вопрос доходности станет вопросом генерации достаточного торгового оборота, что решается использованием специальных торговых систем с высокой частотой совершения сделок.
Мой многолетний опыт торговли показывает, что задача генерирования значительных торговых оборотов при нулевой или небольшой отрицательной доходности решается значительно проще и обеспечивает более стабильный доход за счет «рибейта», чем задача заработка на разнице котировок.
«Любая стратегия, ориентированная на выигрыш, а не на избежание проигрыша, неизменно приводит к проигрышу.»
Питер Л. Бернстайн. «Против богов. Укрощение риска.»
Сложностей при выборе системы для торговли две: во-первых, как отличить статистически значимый результат от случайного, во-вторых, какой критерий эффективности ТС использовать, если сравнение прибыльности желаемого результата не дает (вспомните, $0 и $100 прибыли в примере, приведенном выше)?
Для первого я использую «период полураспада»: суммирую фактически уплаченные спреды, свопы и прочие комиссии – если эта сумма превышает 50% начального депозита на счете, то результат торговли считаю статистически значимым, если же она меньше половины депозита – случайным.
Например, ТС «Золото Маккенны», торговля ведется только золотом, оборот на сегодня 232.62 лота, спред в среднем $0.25, то есть $25 уплаченного спреда на 1 лот. Кроме того, уплачено $1613.72 свопов и $930.48 комиссий. Всего получается
$25 х 232.62 лота + $1632.72 + $930.48 = $8378.70,
Что составляет 83.8% начального депозита. Результат неслучайный.
А по ТС «Золотой теленок» совершено сделок с EURUSD (спред 7 пп) 2.09 лотов, с USDJPY (спред 8 пп) 3.24 лотов и с XAUUSD (спред 30 пп) 3.46 лотов и уплачено $41.57 свопов. Всего
2.09 х $7 + 3.24 х $8 + 3.46 х $30 + $41.57 = $185.92,
- 1.9% начального депозита. Результат неслучайным пока признать нельзя.
Для оценки же эффективности ТС рекомендую использовать всю сгенерированную торговой системой прибыль, включая ту ее часть, которая пошла на покрытие спредов, свопов и комиссий.
Для ТС «Золото Маккенны» этот показатель будет равен:
83.8% (уплачено дилеру) – 16.8% (убыток на сегодня) = 67.0%;
Для ТС «Золотой теленок»:
1.9% (уплачено дилеру) + 11.6% (прибыль на сегодня) = 13.5%;
Еще лучше, построить кривую изменения полной прибыли для каждой из сравниваемых ТС, а критерием эффективности будет тангенс угла наклона прямой, аппроксимирующей эту кривую, к оси времени, умноженный на коэффициент стабильности результата, отражающий тесноту корреляционной зависимости между прибылью от торговли и временем, затраченным на ее получение (подробнее "Forex Magazine", №496, стр.29.)
При коэффициенте корреляции прибыль-время менее 0.5 (корреляция отсутствует) результат следует признать случайным независимо от времени торговли или количества совершенных сделок.
Профитов всем!
Mackenna, опубликовал запись 5 лет назад.
С момента публикации зафиксировано 4866 просмотров. Сейчас эту запись просматривает 1 незарегистрированный пользователь.
|
|