Торговый план на неделю 10 – 14.09.2018

Первая неделя осени была насыщенной фундаментальными данными, которые задали повышенную волатильность на финансовом рынке. Ключевым моментом на прошлой неделе стали предварительные соглашения между Великобританией и ЕС касательно предстоящего BREXIT, что в моменте укрепило позиции как британского фунта, так и евро. Однако макроэкономическая статистика Соединенных Штатов продолжает удивлять, и данные рынка труда позволили индексу доллара закрыть неделю в зеленой зоне.

Табл. 1 Карта рынка за неделю

Валютный рынок

Пятничная коррекция по турецкой лире позволила закрыть неделю с укреплением в 2.05% по соотношению к американскому доллару, однако учитывая рост USDTRY на 15.68% за месяц, данная коррекция является не столь значимой и, вероятней всегоб на следующей неделе мы увидим курс по USDTRY 7 лир за доллар.

Также обращаю внимание на ослабление курса сырьевых валют. Так, стоимость AUDUSD и NZDUSD находится на своих двухлетних минимумах. Динамика цен на сырье провоцирует снижение курса и рост инфляции в регионе, тем самым более активно запуская экономический цикл. Растущая инфляция может стать одной из причин перехода Австралии и Новой Зеландии к процессу ужесточения монетарной политики.

EURUSD

Стоимость EURUSD отбилась от МА с периодом 100 и на момент закрытия недели находится в зоне поддержки. Если котировки пробьют 1.1515 и закроются ниже данных значений, я буду открывать короткие позиции с целью 1.1100 (целевое значение для 5й нисходящей волны). Данные рынка труда, которые продемонстрировали рост к 201К новосозданных рабочих мест, значительно укрепили доллар. Таким образом, пустой экономический календарь по США вплоть до конца недели может поспособствовать дальнейшему укреплению доллара к корзине основных валют.

График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

GBPUSD

На прошлой неделе фундаментальные новости способствовали росту британского фунта. Германия и Великобритания согласились заключить менее детализированное соглашение по Brexit, касающееся дальнейших отношений Великобритании и ЕС, чтобы завершить процесс выхода страны из союза в срок. Согласование определенных вопросов решено отложить до более позднего срока. Таким образом, процесс Brexit пройдет в две стадии: на первой Великобритания финализирует документы, окончательно оформляющие прекращение ее членства в ЕС, а на второй займется заключением торгового соглашения с Евросоюзом. Ранее стороны настаивали на том, чтобы основные параметры будущих отношений ЕС и Великобритании были включены в первую стадию.

Однако в пятницу статистика по США развернула направление курса GBPUSD, что совпадает с отбитием от верхней границы нисходящего канала. Сценарий работы по фунту остается неизменным: только после того как котировки явно закрепятся выше 1.3000 можно будет искать точки для открытия длинных позиций.

График 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1

USDJPY

Котировки USDJPY достигли указанных уровней, отмеченных на графике синей зоной, но все также не закрепились выше. Второй сигнал на покупку не был сформирован, поэтому следует ожидать закрытия выше 111.900 с формированием сигнала и только после этого открывать покупки по данному активу.

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1

Сырье

Сырьевой рынок не получает сейчас никаких фундаментальных сигналов. Промышленные металлы закрыли неделю без особой динамики, а нефть отбилась от локальных максимумов и продемонстрировала значительное ослабление. Стоит отметить высокий спрос со стороны Китая на железную руду и коксующийся уголь, что поддержало их цены на рынке. По всем признакам, правительство страны готово компенсировать потери, которые могут возникнуть из-за обострения внешнеторговых отношений в США за счет новых мер по стимулированию внутреннего экономического роста. Если эти тенденции получат продолжение, то и цены на стальную продукцию в перспективе могут пойти вверх.

Золото

Котировки золота демонстрируют движение согласно прогнозов, описанных в предыдущем торговом плане. На фоне дальнейшего снижения я открыл короткую позицию, по которой был написан торговый сигнал. Я ожидаю дальнейшего снижения стоимости золота и пробой психологической отметки в $1200 cдостижением уровня поддержки по цене $1150 за троицкую унцию. 

График 4. Динамика котировок золота, D1

Нефть

Котировки нефти стремительно пробили локальный максимум, но довольно быстро откатились в диапазон 77 долларов за бочку. Резкий отбой от максимума может свидетельствовать о крупном игроке, который держит цену на необходимом уровне. Я уже писал, что США и Саудовская Аравия заинтересованы в более низких ценах на нефть. Это в свою очередь вызывает споры внутри ОПЕК. На этой же неделе мы сможем увидеть отчет от ОПЕК по результатам августа и понять какую же целевую стоимость по нефти закладывают сами представители картеля в своих расчетах.

С технической точки зрения, если котировки отобьются от МА 100 и продолжат свое восходящее значение, то следует открывать позиции в сторону тренда (покупка по цене в $80,когда будет явный факт пробоя и закрепления за уровнем).

График 5. Динамика котировок нефти, D1

Фондовый рынок США

Ключевые биржевые индексы США продемонстрировали снижение на прошлой неделе. Отмечу, что остальные ключевые площадки также закрыли неделю в красной зоне. Данная коррекция более чем логична. Во-первых, обеспокоенность касательно торговой войны никуда не делась, а решение США вести переговоры с Мексикой без Канады могут зайти сами по себе в тупик, ибо парламент Мексики желает согласовать отмену пошлин на алюминий перед тем как сесть за стол переговоров. А во-вторых, индексы и бумаги в целом достигли уже новых исторических максимумов. Спустя месяц Amazon повторил рекорд Appleи достиг уровня капитализации в 1 триллион долларов. Безусловно текущие отметки на рынке являются наиболее выгодным моментом для фиксации прибыли и закрытия своих длинных позиций, что откорректировало рынок.

Я ожидаю продолжение небольшой коррекции, но со стартом отчетного периода ситуация кардинально изменится, и мы все же увидим отметку фьючерса S&P500 в 3000.

График 6. Динамика котировок S&P500, D1

Что касается событий на этой неделе, мы увидим множество фундаментальных данных, которые вызовут повышенную волатильность на рынке. Обращаю ваше внимание на четверг, где в один день будут приняты решения по процентной ставке Великобритании и ЕС. Даже несмотря на ожидания, что ставки останутся на том же уровне, следует ограничить торговлю по этим инструментам в этот день ввиду повышенной волатильности. Во вторник мы увидим данные по рынку труда Великобритании, что позволит понять, как обстоят дела у рабочего населения и насколько процесс Brexit их затрагивает. В среду мы сможем увидеть отчет от ОПЕК, о котором я писал ранее, поэтому среда будет посвящена полностью статистике по данному сырью.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!