Полугодовой отчет Банка международных расчетов

Банк международных расчетов (BIS) опубликовал ряд отчетов о деятельности мировой банковской системы за шесть месяцев 2019 года.

Статистика охватывает 70 крупнейших банков и других дилеров в 12 юрисдикциях, составляющих подавляющее большинство мировых объемов, а также ряд дилеров в странах с формирующейся рыночной экономикой (EMEs), на долю которых приходится 9%.

Данные показали о тенденциях к росту по многим направлениям.

Номинальные объемы внебиржевых деривативов выросли с $544 трлн на конец 2018 года до $640 трлн на конец июня 2019 года, что является самым высоким уровнем с 2014 года и подтверждает тенденцию к росту, наметившейся с конца 2016 года. Среднегодовой прирост за этот период составляет примерно 7%.

Производные процентной ставки, занимающие 82%, составляют основную часть условной суммы непогашенного внебиржевого платежа и на конец июня 2019 года достигли $524 трлн.

Условные суммы задолженности по производным инструментам в иностранной валюте, составляющие $99 трлн, также имеют тенденцию к росту.

Напротив, условные суммы других деривативов имеют тенденцию к снижению после финансового кризиса 2007-09 гг. Такой тренд был почти полностью обусловлена кредитными деривативами, из которых 93% были кредитно-дефолтными свопами на конец июня 2019 года.

Условные суммы контрактов по процентной ставке, деноминированных в долларах США, продолжили тенденцию к росту, увеличившись за пол года с $169 трлн до $199 трлн.

Контракты по процентной ставке, выраженные в евро, также выросли в первой половине 2019 года, увеличившись с $114 трлн до $135 трлн, но остаются значительно ниже (примерно на 50%) пиковых объемов, наблюдавшихся в 2010-14 годах.

Условные суммы в иенах и фунтах стерлингов остались примерно на том же уровне, составляющем $47 трлн для первого и $39 трлн для второго.

Контракты по процентной ставке, выраженные в валютах, отличных от семи обязательных валют (USD, EUR, GBP, JPY, CHF, CAD и SEK), также увеличились, достигнув $80 трлн на конец июня 2019 года, в то время как три года назад их объем составлят $47 трлн. Теперь их доля в контрактах по общей процентной ставке возросла до 15%.

С точки зрения сроков, на контракты сроком до одного года включительно приходится 48%.

Валовая рыночная стоимость внебиржевых деривативов, суммирующих положительные и отрицательные значения, также выросла с $9,7 трлн до $12,1 трлн, что было обусловлено увеличением контрактов по деривативам с процентной ставкой в евро.

Александр Скляр - аналитик ActivTrades