Крипто-хедж-фонды

Хедж-фонды являются одним из самых популярных вариантов для инвесторов, склонных к риску.

По оценкам PricewaterhouseCoopers, входящей в «большую четверку» аудиторов, существует 150 активных крипто-хедж-фондов. Совместно они управляют активами (AUM) на сумму около $1 млрд.

Более 60% этих фондов имеют AUM менее $10 млн и только менее 10% из них управляют активами на сумму более $50 млн.

36% опрошенных фондов используют или могут использовать кредитное плечо, а 74% могут открывать короткие позиции.

Из опрошенных фондов 44% придерживаются дискреционных стратегий, 37% - количественных и 19% - фундаментальных.

Крипто-хедж-фонды, как правило, находятся в тех же юрисдикциях, что и традиционные хедж-фонды.

В настоящее время существует два вида хедж-фондов криптовалюты:

• те, которые управляют портфелями, содержащими исключительно криптовалюту,
• и те, которые добавили некоторую криптовалюту к смеси других типов активов.

Cointelegraph сделал краткий обзор этого сектора рынка и привел данные некоторых главных участников.

 Digital Currency Group / Grayscale Investments 

Группа Digital Currency была основана в 2015 году Барри Силбертом, который ранее инвестировал средства в такие ранние криптовалютные компании, как Coinbase, Ripple и BitPay.

По некоторым данным, компания инвестировала почти в 130 проектов, связанных с криптовалютой, включая Circle, Chainalysis, Blockchain, Shapeshift, Parity, Ledger, Luno, Kraken, Korbit и eToro.

Дочернимм подразделением Digital Currency Group стала инвестиционная компания Grayscale, которая напрямую инвестирует в криптовалюты и цифровые активы.

Во втором ежеквартальном финансовом отчете за 2019 год компания Grayscale объявила, что ее управляемые активы (AUM) оценены в $2,7 млрд. В этом же отчете компания отметила, что 84% их клиентской базы приходится на институциональных инвесторов.

 Polychain Capital 

Polychain Capital управляет крупнейшим в мире хедж-фондом блокчейн-активов. Они стремятся к исключительной прибыли для инвесторов благодаря активно управляемым портфелям этих активов блокчейна. Он является одним из крупнейших в секторе, набрав почти 150% с момента запуска в ноябре 2017 года и до конца этого года.

Согласно Crunchbase, фонд также инвестирует в стартапы, связанные с блокчейном и криптовалютой, с 37 инвестициями, включая Coinbase, Kik, Celo и dYdX, Polychain

 Pantera Capital 

Первоначально основанная в 2003 году и базирующаяся в Сан-Франциско, Pantera Capital когда-то была традиционным инвестиционным фондом. В 2013 году она перенесла свое внимание на криптовалюты и блокчейн-проекты. По разным оценкам, AUM компании оценивается от $335 млн до $724 млн. Она также инвестировала значительные суммы в 72 стартапа и проекты, связанных с криптографией, и привлекла как минимум $200 млн из внешнего венчурного капитала для финансирования таких инвестиций.

 Galaxy Digital 

Galaxy Digital - коммерческий банк цифровых активов, запущенный в Нью-Йорке бывшим партнером Goldman Sachs Майклом Новограцем в 2018 году. Это еще один хедж-фонд криптовалюты с многомиллиардным оборотом.

Galaxy Digital Ventures управляет разнообразным портфелем инвестиций на ранних этапах, главным образом, в инфраструктуру блокчейна, хранение, обмены, экосистемы и бизнес для бизнеса (B2B).

Помимо инвестиций в криптовалюту, Galaxy Digital также инвестировала в около 20 криптовалютных проектов, включая Bakkt, BlockFi, Ripple, Block.one, BitFury, BitGo и Bitstamp.

 Andreesseen Horowitz 

Это частная американская венчурная фирма, основанная в 2009 году Марком Андреессеном и Беном Хоровицем. Фирма сделала 27 публично раскрытых криптоинвестиций через свой основной фонд и выделенный криптофонд. В июне 2018 года они создали венчурный фонд на $300 млн, предназначенный для инвестирования в «крипто-компании и протоколы». Они с оптимизмом смотрят на программное обеспечение биткойн, потому что глубоко верят в его мощь

Александр Скляр - аналитик ActivTrades