Торговый план на неделю 17– 21.09.2018

Финансовые рынки в который раз демонстрируют повышенную динамику не только исходя из технических элементов, но и благодаря фундаментальным факторам. Прошлая неделя стала насыщенной различными выступлениями глав Центробанков, публикацией статистических данных и даже погодными условиями. Все это в комплексе поспособствовало пробою ключевых уровней по основным финансовым инструментам.

Табл. 1 Карта рынка за неделю

Валютный рынок

Несмотря на то, что на прошлой неделе в фокусе рынка было заседание Центробанка ЕС и Англии, наибольшую волатильность продемонстрировал канадский доллар и японская иена. USDCAD возглавил список среди «мажоров» по падению за неделю -0.99%.  Укреплению канадского доллара поспособствовал рост стоимости нефти на рынке (причины роста нефти рассмотрю ниже). Укрепление канадца также несет в себе краткосрочный характер, ведь восходящий тренд сохраняется, и котировки сейчас торгуются вблизи нижней границы восходящего канала. Что касается японской иены, то снижение стоимости актива связано с уходом капитала с валютного рынка в фондовый. Это позволило Nikkei225 вырасти на +2.98% за неделю. В первую очередь это связано со снижением инфляции и неэффективности монетарной политики, которую проводит Банк Японии.

EURUSD

На прошлой неделе мы узнали новый курс ЕЦБ во главе с Марио Драги. Так, регулятор с октября месяца продолжит сворачивание своего «QE» и уменьшитобъем выкупа облигаций с 30 до 15 млрд. Полностью свернуть программу ЕЦБ намерены уже к декабрю 2018. А уже с сентября 2019 мы можем увидеть повышение ставки. Но об этом еще рано говорить. Также ЕЦБ ухудшил прогноз по ВВП на следующий год, что ослабило в моменте европейскую валюту. Если Центробанк все же свернет свою программу выкупа облигаций, то это безусловно укрепит позиции евро на валютном рынке.

График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

GBPUSD

Британский фунт также имел идентичный набор фундаментальных данных на прошлой неделе. Однако решение от Банка Англии не вызвало такой бурной реакции как ЕЦБ. И это логично: сейчас в центре внимания не так решения Центробанка, как ситуация вокруг Brexit, а также темпы роста экономики. Хочу отметить, что котировки закрепились за уровнем в 1.3000 и сформировали второй сигнал к покупкам. Я ожидаю еще небольшой коррекции с возвратом к этому уровню, но с последующим ростом. Поэтому торговать буду на пробой текущих локальных максимумов.

График 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1

USDJPY

Снижение стоимости иены на прошлой недели позволило USDJPY закрепиться за уровнем 111.800, о котором я неоднократно писал в торговых планах. Поэтому закрепление за этим уровнем с формированием фрактального уровня рассматриваю как технический сигнал на покупку: вход по 112.153, SL 110.837, TP 114.148. Таким образом входить буду на повторном пробое локального максимума с целью к уровню сопротивления. Ограничивать убытки буду по линиям SmMA.

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1

Сырье

Рынок сырья на этой неделе также подвергался ряду ключевых фундаментальных факторов. И если твиттер Трампа молчал по отношению к торговой войне, то ряд ураганов накрыл США и часть азиатского региона, что значительно усложнило поставки нефти. Ввиду бушующих ураганов, не менее активный рынок повысил стоимость нефти Brent до $80. В процентном соотношении, безусловно, лидировала нефть марки WTI, ведь именно её поставки были заблокированы несколько дней. И если Brentуже достигла своих пиковых точек, то для WTI еще есть потенциал роста.

Стоимость металлов попросту замерла в ожидании решений по пошлинным. Ситуация еще до конца не решилась и пока неизвестно, стоит учитывать текущее состояние рынка металлов как постоянный фактор или временный. Тем не менее, группа драгоценных металлов также демонстрировала динамику идентичной фундаментальным решениям на валютном рынке.

Золото

Котировки золота сейчас торгуются в диапазоне между $1200. Торговый сигнал на продажу данного актива еще активен, хотя и решение ЕЦБ могло закрыть операцию по Stop Loss. В целом прогноз остается неизменным: я ожидаю закрытие за $1193.41 с последующим снижением в диапазон поддержки ($1150).

График 4. Динамика котировок золота, D1

Нефть

Как я уже упоминал выше, нефть росла под действием стихий, которые провоцировали задержки поставки «черного золота». Это помогло котировкам Brentдостичь ценового уровня в $80 долларов за баррель. Дальнейшее движение будет определяться возобновлением поставок энергоресурсов на территорию США. Если же поставки возобновлятся, то стоимость нефти может снизиться к диапазону$75 за баррель.

График 5. Динамика котировок нефти, D1

Фондовый рынок США

Американский фондовый рынок, как и большинство фондовых площадок, возобновил рост после небольшой коррекции на прошлой неделе. IT сектор также возобновил рост после двухнедельного снижения. Еще раз акцентирую внимание на тот факт, что внутренние статистические показатели экономики демонстрируют отличный результат. ВВП за квартал более 4%, инфляция 2.5%, объем продаж демонстрирует рост (и впереди нас ждет еще ноябрь и декабрь, которые всегда показывают высокие значения), а рынок труда имеет наименьший процент безработицы по сравнению с остальными странами. Все эти факторы позволяют инвесторам нести деньги на рынок, что способствует росту ценных бумаг. Я уверен в том, что до конца года мы увидим уровень S&P500 в 3000.

График 6. Динамика котировок S&P500, D1

На этой неделе нас ждет не меньше фундаментальных данных, нежели на прошлой неделе. Акцентирую внимание на заседание ОПЕК, которое завершится уже на этой неделе и следующее будет аж в декабре, а также решение от ЦБ Швейцарии, которое проходит всего один раз в квартал. Мне также интересно услышать комментарии ЦБ Японии касательно текущей ситуации на валютном рынке, и может мы узнаем новые стимулирующие методы регулирования монетарной политики.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!