Торговый план на неделю 28.10 – 01.11.2019

Ключевые события прошлой неделе

Прошлая неделя была наполнена фундаментальными событиями. В первую очередь хочу отметить финальную стадию переговоров между США и Китаем касательно первой фазы. Обе страны активно работают над пакетом договоров, поэтому 16-17 ноября, на саммите АПЕК фаза №1 будет подписана. Также на прошлой неделе проскальзывала информация о том, что ОПЕК планирует уменьшать уровень добычи на предстоящем заседании в декабре, что подтолкнуло стоимость нефти вверх. Ситуация с Brexit развязки никакой так и не получила, поэтому продолжаем отслеживать на текущей неделе. Вполне вероятно, что 31.10.2019 можем увидеть «жесткий» Brexit.

• Главным событием прошлой недели была пресс-конференция Европейского Центрального Банка. Самыми важными моментами в докладе Марио Драги, главы ЕЦБ, стали слова о том, что банк верит в эффективность отрицательных ставок, а также тот факт, что Драги видит необходимость в высоко-стимулирующей политике ЕЦБ в течение длительного времени. Если перевести это всё на простой язык, то ЕЦБ готовит нас к отрицательным ставкам (сейчас ставка 0.0% и вероятней всего в 2020 мы шагнем в отрицательную зону), а также дал понять, что QE, которое стартует с 1 ноября может затянутся на 2-3 года (напомню, что общий объём выкупа активов составит 20 млрд. евро в месяц).

Фондовый рынок

Индекс S&P500 вырос к своему историческому максимуму, а за прошлую неделю процент роста составил +1.15%. Пока на рынке тотальный «risk-on». Фундаментальный фон также способствует этому: положительный сдвиг в торговых переговорах, а также отчетный период удивляет положительными данными (80% компаний, которые уже отчитались, продемонстрировали рост своих финансовых данных, хотя ожидалось глобальное снижение показателей).

Я скептически отношусь к дальнейшему росту S&P500, однако жду новой исторической отметки. Ожидаю пробой уровня $3027.98 и новый рекорд по индексу. Пока технический и фундаментальный анализ способствуют этому (но только после пробоя).

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Индекс доллара немного откорректировался на прошлой неделе и достиг уровня сопротивления в 97.712 пунктов. Я ожидаю проторговку на этом уровне и возобновление нисходящей динамики.

EURUSD образовал все пробойные сигналы в лонг по моей торговой системе:

• Формирование второго квартала
• Пробой ценового канала
• Пересечение линий AA

Эти сигналы подтверждаются пересечением линии баланса нулевой отметки по индикатору UO (сигнал crossed zero line), который выступает вспомогательным фильтром. Поэтому ожидаю коррекцию к линиям АА в диапазон 1.1050 от которого буду совершать длинные позиции.

Также ожидаю снижение стоимости как сырьевых валют, так и валют убежищ (снижение AUDUSD, NZDUSD и рост USDJPY, USDCHF).

График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Сырьевой рынок вырос по итогам неделе к уровню сопротивления в 79.30 пунктов по индексу BCOM, что я прогнозировал в прошлом плане. Рост сырьевого рынка был в комплексе: аграрный сектор вырос на фоне подписания договоренностей между США и Китаем; нефтяной рынок вырос на ожиданиях сокращения добычи ОПЕК; драгоценные металлы в пятницу продемонстрировали восходящие ралли и так же закрыли неделю с повышением.

• Котировки нефти марки Brent возвращаются в восходящий тренд. Более того, стоимость нефти пробивает линии индикатора Angry Alligator, что совпадает с уровнем сопротивления в 61$ за баррель. Помимо слухов вокруг ОПЕК, также отмечу рост запасов в США и снижение буровых. Это дает понять нам, что производитель нефти в Штатах не готов продавать по текущим ценам и будет держать в запасах пока цена не вырастет до 60$ по WTI (или 65$ по BRN). Поэтому свою длинную позицию продолжаю удерживать.
• XAUUSD выросло на фоне ослабления стоимости американского доллара. Марио Драги вызвал повышенный спрос на активы убежища, несмотря на запуск QE. Однако уже в пятницу большая часть восходящего движения была отыграна.  

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Предстоящая неделя будет очень насыщенной. Экономический календарь заполнен фундаментальными событиями. Из самых ключевых я бы отметил в первую очередь ВВП США за 3й квартал. Большинство аналитиков ожидает снижение данного показателя с 2% до 1.7%. Также нас ждет заседание Банка Японии, а также заседание Банка Канады. Несмотря на тот факт, что изменения ставок не предвещается, в текущей рыночной экономике и глобального смягчения монетарных политик, будет интересно услышать прогнозы этих двух ведущих Центробанков.

Также хочу отметить начало нового месяца и традиционно публикацию данных по рынку труда США (Nonfarm). Поэтому учитывайте эти фундаментальные данные в торговле.

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!