S&P500: опасения инвесторов усилились

Несмотря на то, что на прошлой неделе ФРС сохранила свою монетарную политику без изменений, а ее руководители сделали неожиданные заявления относительно перспектив монетарной политики в США, почти все основные американские фондовые индексы, а также основные индексы Франции, Великобритании и Германии завершили минувшую неделю на негативной территории.

Dow Jones Industrial Average снизился в пятницу на 1,8%, до 25502,32 пункта, S&P 500 - на 1,9%, до 2800,71 пункта, Nasdaq Composite снизился на 2,5%, до 7642,67 пункта.

Обычно решение центрального банка США, подобное принятому в среду, спровоцировало бы рост на фондовых рынках, а в этот раз индексы выросли ненадолго и вновь упали. Доходность гособлигаций США достигла в минувшую пятницу 2,42%, самого низкого уровня за год, а исчезающая разница между доходностью долгосрочных и краткосрочных облигаций указывает на повышенную вероятность рецессии.

ФРС снизила прогнозы роста американской экономики на ближайшие годы, ожидая, что рост ВВП в 2019 году составит 2,1% (против предыдущего прогноза +2,3% и +2,5%, как ожидалось в сентябре). На 2020 год ФРС ожидает рост ВВП на 1,9% (ранее прогноз составлял +2,0%).

Инвесторы сочли заявления руководства ФРС как обеспокоенность состоянием американской и мировой экономик.

На прошлой неделе вышли слабые, гораздо ниже прогнозов, индикаторы состояния европейской экономики, свидетельствующие об ускорении ее замедления. Слабые производственные данные Еврозоны усилили опасения инвесторов по поводу состояния мировой экономики. Опубликованный в пятницу отчет показал, что объем промышленного производства в Еврозоне в марте снижался самыми быстрыми темпами за шесть лет. Аналогичный показатель активности в производственном секторе США упал до минимума почти за два года.

Данный факт настораживает участников фондового рынка, накладывая отпечаток на динамику не только европейских, но и американских фондовых индексов.

С открытия торгового дня в понедельник снижение фьючерсов на основные американские фондовые индексы продолжается, а стоимость золота, как защитного актива в условиях финансовой или политической неопределённости, растет.

Судя по динамике фьючерсов на основные американские фондовые индексы в первой половине торгового дня, в понедельник американские фондовые рынки, вероятно, откроются со снижением.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии

Несмотря на снижение в минувшую пятницу, позитивная динамика S&P500 сохраняется.

Индекс S&P500 торгуется выше ключевого уровня поддержки 2723.0 (ЕМА144, ЕМА200 на дневном графике) и выше важного краткосрочного уровня поддержки 2774.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Сигналом для возобновления покупок станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2817.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Ближайшая цель роста – локальный уровень сопротивления 2860.0 (максимумы года и марта).

Сигналом для наращивания коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 2774.0 с целями на уровнях поддержки 2723.0, 2676.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года и отметки 1828.0). Пробой этих уровней поддержки вновь поставит под угрозу бычий тренд S&P500.

Уровни поддержки: 2774.0, 2723.0, 2676.0, 2550.0, 2507.0, 2450.0, 2386.0, 2335.0

Уровни сопротивления: 2817.0, 2860.0, 2936.0

Торговые рекомендации

Sell Stop 2773.0. Stop-Loss 2818.0. Цели 2723.0, 2676.0

Buy Stop 2818.0. Stop-Loss 2773.0. Цели 2860.0, 2936.0

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker