S&P500: индексы восстанавливаются, но беспокойство инвесторов сохраняется

В минувшую пятницу американский доллар резко снизился, так как не оправдавший ожиданий отчет по занятости усилил вероятность понижения процентных ставок ФРС. Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства труда, в мае число рабочих мест вне сельского хозяйства США выросло на 75 000 (прогноз +175 000) против +224 000 в апреле. Безработица, как и ожидалось, осталась на уровне 3,6%.

Индекс доллара DXY упал в пятницу на 47 пунктов до отметки 96.49. Всего же за прошедшую неделю индекс доллара DXY потерял 1,25%, снизившись с отметки 97.70.

Руководители ФРС на минувшей неделе просигнализировали, что внимательно следят за рисками замедления экономики.

Глава ФРС Джером Пауэлл в минувший вторник заявил, что ФРС "будет действовать сообразно необходимости поддержания роста". Ухудшение экономических перспектив усиливает на них давление в сторону смягчения монетарной политики. Это снижает привлекательность доллара.

Согласно данным CME Group, инвесторы учитывают 86%-ную вероятность снижения ставок ФРС на июльском заседании и 95%-ную вероятность хотя бы одного снижения до конца года. До выхода в пятницу данных по занятости, эти показатели были ниже.

В то же время, усилившиеся ожидания смягчения политики ФРС привели к росту американских фондовых индексов, которые продолжили восстанавливаться после сильного падения в прошлом месяце на фоне усиления рисков эскалации международных торговых войн.

На минувшей неделе основные американские фондовые индексы сильно выросли. Так, DJIA прибавил 4,7%, S&P 500 – 4,4%, а Nasdaq – 3,9%. При этом, индекс Dow Jones Industrial Average завершил в минувшую пятницу лучшую неделю более чем за полгода. 

Конфликт США с Мексикой немного поутих в пятницу вечером, когда Трамп написал в Twitter, что запланированные торговые пошлины на мексиканские товары, которые должны были вступить в силу в понедельник, "отложены на неопределенный срок".

Тем не менее, оптимизм инвесторов, ставящих на рост фондовых индексов, может быть с легкостью подорван, если в международных торговых конфликтах возникнут новые всплески напряженности.

Китай и США так и не достигли соглашения о торговом перемирии, и существенного прогресса в переговорах между двумя этими странами не стоит ожидать как минимум до встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина в рамках саммита Большой двадцатки, который пройдет позднее в июне в Японии.

Фондовые индексы растут пока что, но их рост может вновь застопориться в любую минуту.

Доходность 10-летних американских гособлигаций по-прежнему находится в зоне 2-х летних минимумов вблизи 2.133%.

В понедельник многие европейские банки закрыты в связи с Днем Святого Духа, а публикации важной макро статистики на вторую половину торгового дня не запланировано.

Вероятно, торги на американском фондовом рынке будут проходить на малых объемах. Но восходящая динамика индексов пока что преобладает.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии

Сегодняшний торговый день фьючерс S&P500 открыл гэпом вверх.

В минувшую пятницу Дональд Трамп написал в Twitter, что запланированные торговые пошлины на мексиканские товары, которые должны были вступить в силу в понедельник, "отложены на неопределенный срок". Конфликт США с Мексикой немного поутих и отошел на второй план.

В то же время, опубликованный в минувшую пятницу отчет Министерства труда США, который оказался слабее прогноза, усилил ожидания инвесторов, ставящих на снижение процентной ставки ФРС.

В начале европейской сессии фьючерс S&P500 торгуется вблизи отметки 2884.0, на 10 пунктов выше цены закрытия в минувшую пятницу.

Фьючерсу удалось закрепится выше важного краткосрочного уровня поддержки 2840.0 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике развернулись на длинные позиции, сигнализируя о восстановлении бычьего тренда, который преобладает выше ключевых уровней поддержки 2810.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0), 2800.0 (ЕМА144), 2781.0 (ЕМА200 на дневном графике).

С технической точки зрения вероятен дальнейший рост, если вновь не поступит негативная информация фундаментального характера, например, об эскалации международных торговых конфликтов.

Сигналом для возобновления продаж станет возврат S&P500 в зону ниже уровня поддержки 2840.0. После пробоя ключевого уровня поддержки 2781.0 целями дальнейшего снижения S&P500 станут уровни поддержки 2720.0 (уровень Фибоначчи 38,2%), 2645.0 (уровень Фибоначчи 50%), 2510.0 (ЕМА200 на недельном графике).

Уровни поддержки: 2858.0, 2840.0, 2810.0, 2800.0, 2781.0, 2720.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0

Уровни сопротивления: 2915.0, 2937.0, 2959.0

Торговые рекомендации

Sell Stop 2856.0. Stop-Loss 2910.0. Цели 2840.0, 2810.0, 2800.0, 2781.0, 2720.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0

Buy Stop 2910.0. Stop-Loss 2856.0. Цели 2915.0, 2937.0, 2959.0

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker